Коротко: кредит і лізинг вирішують одну задачу — купити обладнання не за всі гроші одразу, — але по-різному. За кредитом обладнання одразу ваше, а застава — найчастіше воно саме; пільгова «5-7-9%» дає 0% на енергообладнання на строк до 3 років, тож переплата нульова. За лізингом обладнання до повного викупу належить лізингодавцю, зате він не чіпає ваш кредитний ліміт і зберігає оборотні кошти, а платежі зазвичай відносяться на витрати. Правило просте: є доступ до «5-7-9%» — беріть кредит (дешевше нікуди); немає або вичерпано ліміт — рахуйте лізинг.
Ця стаття — частина кластера про фінансування енергопроєктів. Там — огляд усіх трьох інструментів (грант, кредит, лізинг); тут детально порівнюємо два позикових.
Дві механіки купівлі в борг
- Кредит — банк дає гроші, ви купуєте обладнання, воно одразу ваше і стає заставою. Повертаєте тіло + відсотки. Для енергообладнання головний кредит — державна «5-7-9%» зі ставкою 0% на строк до 3 років.
- Лізинг — лізингова компанія купує обладнання й передає вам у користування з правом викупу. До останнього платежу власник — лізингодавець; для вас це не позика, а оренда з викупом. Повна вартість включає маржу лізингодавця, зате не потрібна окрема застава й не «з'їдається» кредитний ліміт.
Порівняння за критеріями
| Критерій | Кредит (5-7-9%) | Лізинг |
|---|---|---|
| Хто власник обладнання | ви одразу | лізингодавець до викупу |
| Ставка / здорожчання | 0% на енергообладнання до 3 років | маржа лізингодавця (закладена в платежі) |
| Застава | зазвичай саме обладнання | окрема не потрібна — забезпечення вбудоване |
| Вплив на кредитний ліміт | зменшує | зазвичай не чіпає |
| Оборотні кошти | аванс мінімальний | аванс є, але гроші лишаються в обороті |
| Податковий бік | відсотки на витрати | лізингові платежі зазвичай на витрати |
| Швидкість оформлення | залежить від банку-партнера | часто швидше за банківський кредит |
Коли вигідніший кредит
- У вас є доступ до «5-7-9%». Ставка 0% на енергообладнання — це фактично безкоштовні гроші на 3 роки; жоден лізинг із маржею з цим не конкурує.
- Ви хочете одразу володіти обладнанням — наприклад, щоб включити його в заставу під інші потреби або вільно модернізувати.
- Проєкт уписується в ліміт — до 10 млн грн на звичайних умовах програми вистачає для переважної більшості проєктів МСБ.
Коли вигідніший лізинг
- Ліміт «5-7-9%» вичерпано або бізнес під програму не проходить — лізинг не залежить від цих умов.
- Важливо зберегти кредитну лінію під операційні потреби (закупівля сировини, касові розриви) — лізинг зазвичай її не зачіпає.
- Потрібні швидкість і мінімум застав — забезпеченням слугує саме обладнання, окрему заставу шукати не треба.
- Податкова оптимізація — лізингові платежі зазвичай повністю відносяться на витрати; це варто прорахувати з бухгалтером під вашу систему оподаткування.
Як рахувати чесно
Порівнюйте не «ставку зі ставкою», а повну вартість володіння за весь строк: тіло + усі відсотки/маржа + комісії та страховки. Для лізингу обов'язково з'ясуйте викупну вартість у кінці й те, що входить в платіж (страхування, сервіс). Зведіть обидва варіанти до однієї цифри «скільки всього віддам» — і рішення стане очевидним.
І головне: фінансування не повинно диктувати вибір обладнання. Спершу — правильна конфігурація під ваш профіль навантаження і окупність, і лише потім — найдешевший спосіб її оплатити. Брати дорожчу систему «бо на неї дають кредит» — типова дорога помилка.
Часті помилки
- Порівнювати лізинг і кредит за місячним платежем замість повної вартості за строк.
- Забути викупну вартість наприкінці лізингу — і недорахувати реальну ціну.
- Не перевірити, чи проходить обладнання під «5-7-9%» — і взяти дорожчий лізинг там, де був доступний 0% кредит.
- Підганяти проєкт під суму фінансування замість фінансування під правильний проєкт.
Що далі
Визначте конфігурацію й бюджет під свій об'єкт у калькуляторі, а тоді залиште запит: ми допоможемо порівняти не лише пропозиції постачальників, а й способи їх оплатити — кредит, лізинг чи комбінацію з грантом — на ваших цифрах, без переплати за непотрібне.